Gold Investment: தங்கம் சேமிக்க எது பெஸ்ட்? டிஜிட்டல் தங்கம் vs தங்க ETF - ஒரு முழுமையான ஒப்பீடு!

இந்தியக் குடும்பங்களின் தங்க இருப்புகள் தொடர்பாக, இந்த அறிக்கை டிஜிட்டல் தங்கம் மற்றும் தங்க ETF ஆகிய இரண்டு நவீன முதலீட்டு வழிகளைப் பற்றி விவாதிக்கிறது. இவ்விரு வழிகளுக்குமான வருமான வரி விதிகள் விளக்கப்பட்டுள்ளன.

Image Credit : Asianet News

இந்திய குடும்பங்களிடம் உள்ள தங்கம்

அது ஒரு விதியாக இருந்தாலும் சரி, எதிர்கால சேமிப்பு அல்லது முதலீட்டு வாய்ப்பாக இருந்தாலும் சரி, இந்தியர்கள் தங்களிடம் பெருமளவு தங்கத்தைக் கொண்டுள்ளனர். மார்ச் 2026 நிலவரப்படி, இந்தச் செல்வம் சுமார் 25,000 முதல் 30,000 டன்கள் வரை இருக்கும் என மதிப்பிடப்பட்டுள்ளது. உண்மையில், 'அர்த்த பாரத் இன்வெஸ்ட்மென்ட்' நிறுவனத்தின் நிறுவனர் சச்சின் சௌரிகரின் கூற்றுப்படி, இந்தத் தங்கத்தை நாட்டில் உள்ள 24 கோடி குடும்பங்களுக்குப் பிரித்தால், சராசரியாக ஒவ்வொரு குடும்பத்திலும் சுமார் 100-150 கிராம் தங்கம் உள்ளது, இதன் தற்போதைய சந்தை மதிப்பு ரூ. 15-20 லட்சம் ஆகும்.

தங்கத்தின் விலை கடுமையாக உயர்கிறது

கடந்த மாதம் கோடக் இன்ஸ்டிடியூஷனல் ஈக்விட்டிஸ் வெளியிட்ட ஓர் ஆய்வறிக்கையின்படி, இந்தியக் குடும்பங்கள் வசமிருக்கும் தங்கத்தின் மொத்த மதிப்பு தற்போது 5 டிரில்லியன் டாலர்களை எட்டியுள்ளது என்பது குறிப்பிடத்தக்கது. தங்கத்தின் விலையில் ஏற்பட்ட மிகப்பெரிய உயர்வால் இந்தச் சொத்தின் மதிப்பும் விண்ணை முட்டும் அளவுக்கு உயர்ந்துள்ளது என்றும் அந்த அறிக்கை கூறியது; தற்போது இந்தியக் குடும்பங்களின் மொத்தச் செல்வத்தில் (ரியல் எஸ்டேட் தவிர்த்து) சுமார் 65 சதவீதம் தங்கமாகவே உள்ளது.

டிஜிட்டல் தங்கம் மற்றும் தங்கப் பரிவர்த்தனை வர்த்தக நிதிகள்

தங்கச் சொத்துக்களில் உங்கள் ஆர்வம் தனிப்பட்ட பயன்பாட்டிற்காக மட்டும் இல்லையென்றால், முதலீட்டாளர்கள் பாரம்பரிய தங்க நகைகள், நாணயங்கள் அல்லது கட்டிகளுக்குப் பதிலாக மற்ற மாற்று வழிகளைக் கருத்தில் கொள்ளலாம். இந்த விருப்பங்களில் தங்க பரஸ்பர நிதிகள் (MFs), அரசு தங்கப் பத்திரங்கள் (SGBs), டிஜிட்டல் தங்கம் மற்றும் தங்கப் பரிவர்த்தனை வர்த்தக நிதிகள் (ETFs) ஆகியவை அடங்கும்.

இன்று நாம் 'டிஜிட்டல் தங்கம்' மற்றும் 'தங்க ETF' உண்மையில் என்ன என்பதையும், இந்த இரண்டு முதலீட்டு வழிகளுக்கும் இடையே உள்ள முக்கிய வேறுபாடுகள் என்ன என்பதையும் தெரிந்துகொள்வோம்.

Image Credit : Getty

டிஜிட்டல் தங்கம் என்றால் என்ன?

ClearTax-இன் அறிக்கை ஒன்றின்படி, கருத்தியல் ரீதியாக, டிஜிட்டல் தங்கம் என்பது பௌதீகத் தங்கத்திலிருந்து பெரிய அளவில் வேறுபட்டதல்ல. முக்கிய வேறுபாடு என்னவென்றால், நீங்கள் டிஜிட்டல் தங்கத்தை ஆன்லைனில் வாங்கலாம், மேலும் இந்தத் தங்கத்தை வழங்குபவர் அல்லது விற்பவர், உங்கள் சார்பாக அதைத் தங்களுடைய சொந்தப் பாதுகாப்புப் பெட்டகத்திலோ அல்லது பாதுகாப்பான சேமிப்பகத்திலோ சேமித்து வைக்கிறார்.

வருமான வரி விதிமுறைகளுக்கு உட்பட்டது

இந்தியாவின் மத்திய வங்கியான இந்திய ரிசர்வ் வங்கிக்கும் (RBI) மற்றும் பங்குச் சந்தை ஒழுங்குமுறை ஆணையமான இந்தியப் பத்திரங்கள் மற்றும் பரிவர்த்தனை வாரியத்திற்கும் (SEBI) இந்தக் குறிப்பிட்ட முதலீட்டு வழிமுறையின் மீது எந்தவிதமான ஒழுங்குமுறை அல்லது மேற்பார்வை அதிகாரமும் இல்லை என்பது குறிப்பிடத்தக்கது.

இருப்பினும், இது வருமான வரி விதிகளுக்கு உட்பட்டது. டிஜிட்டல் தங்கம் 24 மாதங்கள் அல்லது அதற்கு மேல் வைத்திருக்கப்பட்டால், அதிலிருந்து ஈட்டப்படும் லாபம் 'நீண்ட கால மூலதன ஆதாயங்களாக' (LTCG) கருதப்பட்டு, 12.5 சதவீத விகிதத்தில் (பொருந்தக்கூடிய செஸ் அல்லது லெவி உட்பட) வரி விதிக்கப்படும் என்று அந்த அறிக்கை மேலும் கூறுகிறது.

டிஜிட்டல் தங்கம்

மறுபுறம், டிஜிட்டல் தங்கம் 24 மாதங்களுக்கும் (அல்லது இரண்டு ஆண்டுகளுக்கும்) குறைவாக வைத்திருக்கப்பட்டால், ஈட்டப்படும் லாபம் 'குறுகிய கால மூலதன ஆதாயங்களாக' (STCG) கருதப்பட்டு, உங்கள் வருமான நிலை அல்லது 'வருமான அடுக்கு' மூலம் நிர்ணயிக்கப்பட்ட விகிதத்தில் வரி விதிக்கப்படும். டிஜிட்டல் தங்கத்தை விற்பனை செய்யும் பட்சத்தில், அதற்கான வரி விதிகள், தங்க நகைகள் (பௌதீகத் தங்கம்) மற்றும் 'காகிதத் தங்கம்' (தங்க ETF-கள், SGB-கள் மற்றும் தங்க பரஸ்பர நிதிகள் உட்பட) ஆகியவற்றுக்கான வரி விதிகளைப் போலவே இருக்கும்.

Image Credit : Getty

தங்க ETF என்றால் என்ன?

ClearTax-இன் மற்றொரு அறிக்கையின்படி, கோல்ட் ETF என்பது உள்நாட்டுச் சந்தையில் தங்கத்தில் முதன்மையாக முதலீடு செய்யும் ஒரு 'சரக்கு சார்ந்த பரஸ்பர நிதி' (MF) ஆகும். முதலீட்டாளர்களுக்கு, இதன் ஒவ்வொரு யூனிட்டும் 1 கிராம் தங்கத்திற்குச் சமமாகும், மேலும் இதை ஒரு சாதாரணப் பங்கு அல்லது ஈக்விட்டியைப் போல பங்குச் சந்தையில் வர்த்தகம் செய்யலாம்.

தங்க ETF-களின் முக்கிய நன்மைகள்

தங்க ETF-இன் ஒரு முக்கிய நன்மை என்னவென்றால், தங்கத்தைச் சேமித்து வைப்பதில் உள்ள பாதுகாப்பு மற்றும் பராமரிப்புச் சிக்கல்கள் இல்லாமல், அது முதலீட்டாளர்களுக்கு அந்த விலைமதிப்பற்ற உலோகத்தின் உரிமையை வழங்குகிறது; மேலும், இது தங்க நகைகளைப் போன்ற அதே லாபத்தையும், பணப்புழக்கத்திற்காகத் தேவைப்படும்போது பங்குகளை வாங்குவதற்கும் விற்பதற்கும் உள்ள வசதியையும் உறுதி செய்கிறது.

நீண்ட கால மூலதன ஆதாயங்கள்

தங்க ETF-களைப் பொறுத்தவரை, முதலீட்டை 12 மாதங்களுக்கு மேல் வைத்திருந்தால், அது 'நீண்ட கால மூலதன ஆதாயங்கள்' (LTCG) என்பதன் கீழ் வருகிறது மற்றும் 12.5% ​​வரி விகிதத்தில் வரி விதிக்கப்படுகிறது (குறியீட்டுப் பலன்கள் இல்லாமல்); மறுபுறம், முதலீட்டை 12 மாதங்களுக்கும் குறைவாக வைத்திருந்தால், அது 'குறுகிய கால மூலதன ஆதாயங்கள்' (STCG) என்பதன் கீழ் வருகிறது மற்றும் 20% வரி விகிதத்தில் வரி விதிக்கப்படுகிறது என்பது குறிப்பிடத்தக்கது.

Image Credit : Getty

தங்க ETF எவ்வாறு செயல்படுகிறது?

சொத்து மேலாண்மை நிறுவனங்கள் தங்க நகைகளை வாங்கி, அவற்றை பாதுகாப்பான பெட்டகங்களில் சேமித்து வைக்கின்றன.

முதலீட்டாளர்கள் இந்த ETF-இன் அலகுகளை வாங்குகிறார்கள், இதில் ஒவ்வொரு அலகும் 1 கிராம் தங்கத்திற்குச் சமமாகக் கருதப்படுகிறது.

சந்தையில் தங்கத்தின் விலையில் ஏற்படும் ஏற்ற இறக்கங்களுக்கு ஏற்ப, ETF-இன் 'நிகர சொத்து மதிப்பு' (NAV) ஏற்ற இறக்கத்துடன் காணப்படுகிறது.

இதன் செயல்பாட்டு முறை பங்குச் சந்தையைப் போன்றது, இதில் முதலீட்டாளர்கள் தங்கள் வசதிக்கேற்ப எந்த நேரத்திலும் ETF யூனிட்களை வாங்கவோ விற்கவோ முடியும்.

தங்க ETF எவ்வாறு செயல்படுகிறது?

இதோ ஒரு உதாரணம்: நீங்கள் ஒரு தங்க ETF-ல் ரூ. 30,000 முதலீடு செய்தால், தலா ரூ. 5,000 விலையில் மொத்தம் ஆறு யூனிட்களை வாங்கலாம். இதன் பொருள், தங்கத்தின் தற்போதைய சந்தை விலையில் ரூ. 5,000 மதிப்புள்ள ஆறு தங்க ETF யூனிட்களை நீங்கள் வைத்திருக்கிறீர்கள் என்பதாகும்; தங்கத்தின் விலை அதிகரித்தாலோ அல்லது குறைந்தாலோ, இந்த யூனிட்களின் சந்தை மதிப்பு அதற்கேற்ப மாறும். பணத்தை எடுக்கும்போதோ அல்லது வெளியேறும்போதோ, பங்குச் சந்தையில் சாதாரண பங்குகளை விற்பதைப் போலவே உங்கள் யூனிட்களையும் நீங்கள் விற்கலாம்.

Image Credit : Getty

தங்கச் சொத்துக்களில் முதலீடு செய்வதற்கு முன் கவனத்தில் கொள்ள வேண்டிய விஷயங்கள்:

தங்கச் சொத்துக்களில் முதலீடு செய்ய நீங்கள் எந்த விருப்பத்தைத் தேர்ந்தெடுத்தாலும், முதலீடு செய்வதற்கு முன் பின்வரும் முக்கியக் குறிப்புகளை மனதில் கொள்ள வேண்டும்:

கடந்த சில ஆண்டுகளில், தங்கம் ஒரு நீண்ட கால முதலீடாக சராசரியாக சுமார் 10% என்ற மிக உயர்ந்த வருமானத்தை அளித்துள்ளது; இதன் பொருள், தங்கத்தை ஒரு 'நடுத்தர கால முதலீடாக' கருதுவதே சிறந்தது.

நீங்கள் எந்த முதலீடு செய்தாலும், இறுதி ஒப்பந்தம் செய்வதற்கு அல்லது கையொப்பமிடுவதற்கு முன்பு, அந்த ஆவணத்தில் உள்ள நுணுக்கமான விவரங்கள் அல்லது விதிமுறைகள் மற்றும் நிபந்தனைகளைக் கவனமாகப் படித்து, அதன் விதிமுறைகளையும் நிபந்தனைகளையும் புரிந்துகொள்ளுங்கள்.

நினைவில் கொள்ள வேண்டிய விஷயங்கள்

உங்கள் மொத்த முதலீட்டுத் தொகுப்பில் தங்கத்தின் அளவு 10 சதவீதத்தை ஒருபோதும் தாண்டக்கூடாது என்று நிபுணர்கள் பொதுவாகப் பரிந்துரைக்கின்றனர்; எனவே, ஒரு முதலீட்டு வழியைத் தேர்ந்தெடுக்கும்போது, ​​உங்கள் சொத்துக்களை எவ்வாறு ஒதுக்க விரும்புகிறீர்கள், உங்கள் முதலீட்டு நோக்கங்கள் அல்லது நடைமுறைத் தேவைகள் என்ன, மற்றும் இடர் ஏற்கும் திறன் போன்ற காரணிகளை மனதில் கொள்ளுங்கள்.

Image Credit : Getty

குறுகிய கால மூலதன ஆதாய வரி

அதே சமயம், 24 மாதங்களுக்கும் குறைவாக டிஜிட்டல் தங்கத்தை வைத்திருந்தால், கிடைக்கும் லாபம் 'குறுகிய கால மூலதன ஆதாயமாக' (STCG) கருதப்படும். உங்கள் வருமான வரி வரம்புக்கு (Income Slab) ஏற்ப வரி செலுத்த வேண்டும். டிஜிட்டல் தங்கத்தை விற்கும் போது, அதன் வரி விதிகள் நகைத் தங்கம் மற்றும் கோல்டு ETF போன்ற பேப்பர் கோல்டு போலவே இருக்கும்.

Image Credit : Getty

தங்க முதலீட்டுச் செலவுகள்

தங்கத்தில் முதலீடு செய்வதில் பொதுவாக நகை தயாரிப்புக் கூலி, சேமிப்பிற்கான வங்கிப் பாதுகாப்புப் பெட்டகம் அல்லது காப்பீட்டுச் செலவுகள், காகித அல்லது டிஜிட்டல் தங்கத்தைப் பொறுத்தவரை தரகுக் கட்டணங்கள் போன்ற துணைச் செலவுகள் அடங்கும். எனவே, இறுதி முதலீட்டு முடிவை எடுப்பதற்கு முன், உங்கள் தனிப்பட்ட இலக்குகளுடன் தொடர்புடைய நன்மை தீமைகளைக் கவனமாகப் பரிசீலிக்கவும்.

வல்லுநர்களிடம் ஆலோசனை பெறுவது அவசியம்

குறிப்பு: சந்தையில் முதலீடு செய்வது அபாயகரமானது. ஏசியாநெட் நியூஸ் பங்களா முதலீட்டை ஊக்குவிப்பதில்லை. இந்த அறிக்கை தகவல் நோக்கங்களுக்காக மட்டுமே வழங்கப்படுகிறது. நீங்கள் சந்தையில் முதலீடு செய்ய விரும்பினால், நிபுணர் ஆலோசனையைப் பெற வேண்டும்.