பங்கு சந்தையா? தங்கமா? கடந்த 5 ஆண்டுகளில் அதிக லாபம் யாருக்கு கிடைத்தது?

சந்தை ஏற்ற இறக்கங்களின் போது தங்கம் நிலையானதாக இருந்தாலும், பங்குகள் அதிக வருமானத்தை அளித்தன. ஒவ்வொரு முதலீட்டாளரின் இலக்குகளையும் பொறுத்து, இரண்டும் வெவ்வேறு நன்மைகளைக் கொண்டுள்ளன.

தங்கம் Vs பங்குசந்தை

இந்திய முதலீட்டாளர்களுக்கு, தங்கம் மற்றும் பங்குச் சந்தைகள் எப்போதும் முதலீட்டு நாணயத்தின் இரண்டு பக்கங்களைக் குறிக்கின்றன என்றே கூறலாம். ஒன்று பாதுகாப்பைக் குறிக்கிறது, மற்றொன்று வளர்ச்சியைக் குறிக்கிறது. ஜூலை 2020 மற்றும் ஜூலை 2025 க்கு இடையில், இரண்டுமே COVID-19, உலகளாவிய பணவீக்கம் மற்றும் புவிசார் அரசியல் பதட்டங்கள் போன்ற நிகழ்வுகளை தாண்டி சென்றது. ஆனால் இந்த ஐந்து ஆண்டு காலப்பகுதியில் உண்மையில் எது சிறந்த வருமானத்தை அளித்தது? எது முதலீட்டாளர்களுக்கு நஷ்டத்தை கொடுத்தது? என்பதை விரிவாக பார்க்கலாம்.

லாபத்தை தரும் தங்கம்

ஜூலை 2020 இல், இந்தியாவில் 22K தங்கத்தின் விலை ஒரு கிராமுக்கு ரூ.4,626 ஆக இருந்தது. ஜூலை 2025 நிலவரப்படி, இது ஒரு கிராமுக்கு ரூ.8,861 ஆக உயர்ந்தது. இது 91% ஒட்டுமொத்த வருமானத்தைக் குறிக்கிறது. குறிப்பாக பரபரப்பான சந்தை காலங்களில் கூட, தங்கம் ஒரு பாதுகாப்பான சொத்தாக தொடர்ந்து நிரூபிக்கப்பட்டுள்ளது. உதாரணமாக, 2020 ஆம் ஆண்டு COVID-19 சரிவின் போது, பங்குச் சந்தைகள் சரிந்தபோது, தங்கம் கிட்டத்தட்ட 38% வருடாந்திர வளர்ச்சியை அளித்தது. அப்போது தங்கத்தில் ரூ.1 லட்சத்தை முதலீடு செய்த ஒருவர் இப்போது ரூ.1.9 லட்சத்திற்கு மேல் வைத்திருப்பார், அதுவும் சந்தை ஏற்ற இறக்கத்தைத் தாங்காமல்.

அதிக ஆபத்துள்ள பங்குச் சந்தை

இதற்கிடையில், நிஃப்டி 50 குறியீடு ஜூலை 2020 இல் சுமார் 10,800 இலிருந்து ஜூலை 2025 இல் 25,400 க்கு மேல் உயர்ந்தது. சுமார் 136% மிகப்பெரிய வளர்ச்சி ஆகும். கோவிட்-க்குப் பிறகு வலுவான வருவாய், FII வரவு மற்றும் பொருளாதார மறுமலர்ச்சி ஆகியவற்றால் பங்குகள் விரைவாக மீண்டன. உதாரணமாக, 2020 ஆம் ஆண்டின் நடுப்பகுதியில் நிஃப்டி இன்டெக்ஸ் ஃபண்டில் ரூ.5 லட்சம் முதலீடு செய்த ஒருவர் இப்போது அவர்களின் கார்பஸ் கிட்டத்தட்ட ரூ.11.8 லட்சமாக வளர்வதைக் காண்பார். மிட்-கேப் அல்லது ஃப்ளெக்ஸி-கேப் மியூச்சுவல் ஃபண்டுகளில் முதலீடு செய்தவர்கள் 25–30% வருமானத்தை பெற்றிருப்பார்கள்.

CAGR மற்றும் ஆண்டு செயல்திறன்

ஐந்தாண்டு கூட்டு ஆண்டு வளர்ச்சி விகிதங்களை (CAGR) ஒப்பிடுவோம்.

தங்கம் CAGR: \~9.8%

நிஃப்டி 50 CAGR: \~12.5%

2020 ஆம் ஆண்டிலும், 2023 ஆம் ஆண்டில் உலகளாவிய நிச்சயமற்ற தன்மையின் போதும் தங்கம் முதலிடத்தில் இருந்தது. ஆனால் 2021 மற்றும் 2024 ஆம் ஆண்டுகளில் பங்குகள் வலுவான வேகத்தைக் காட்டின. ஆண்டுதோறும், வருமானம் மாறுபட்டது. குறிப்பாக இறக்கம் கண்டா அந்த சமயத்தில் தங்கம் சிறப்பாக செயல்பட்டது. இறுதியில், பங்குகள் சிறந்த ஒட்டுமொத்த வருமானத்தை அளித்தன, இருப்பினும் அதிக ஏற்ற இறக்கத்துடன் என்பது குறிப்பிடத்தக்கது.

உங்கள் நிதி இலக்கு

தங்கம் மூலதனப் பாதுகாப்பு மற்றும் பணவீக்க தடுப்புக்கு ஏற்றது என்று நிதி நிபுணர்கள் அறிவுறுத்துகின்றனர். இது பெரும்பாலும் பழமைவாத முதலீட்டாளர்கள் மற்றும் NRI-களால் விரும்பப்படுகிறது. இதற்கு நேர்மாறாக, பங்குகள் பொறுமையைக் கோருகின்றன. ஆனால் முதலீட்டாளர்களுக்கு சிறந்த நீண்ட கால செல்வ உருவாக்கத்தை வெகுமதி அளிக்கின்றன. தங்கம் ஒரு நிலையான உள்ளூர் ரயில் போன்றது. அது தொடர்ந்து நகரும்; பங்குகள் ஒரு சூப்பர்ஃபாஸ்ட் எக்ஸ்பிரஸ் போல நடந்து கொள்ளும் போது வேகமான, கணிக்க முடியாத, ஆனால் நீங்கள் தொடர்ந்து இருந்தால் அதிக பலனளிக்கும் என்றும் கூறுகின்றனர். எனவே எந்தவொரு முதலீடு செய்தாலும் நிதி ஆலோசகரின் ஆலோசனையைப் பெற்று முதலீடு செய்வது அவசியம் ஆகும்.